Select Page

Технически анализ или фундаментален анализ? Какво е то?

Технически анализ и фундаментален анализ, са двата овновни вида анализи на финансовите пазари и всеки, който иска да е сериозно в търговията, трябва да знае как се харекетизира всеки един от тях. Това разбиране ще помогне на всеки финансов анализатор за това върху какво да наблегнете в обучението си.

За да разберем какво е фундаментален и какво е технически анализ, нека дадем един лесен за разбиране пример от реалния живот. Да си представим финансовите пазари, като един голям търговски център(мол), в който имената на компаниите и активите, са изписани с големи табели над вратите на всеки магазин – Apple, Microsoft, USOIL, EURUSD, GLD и т.н. Фундаменталните и техническите анализатори изпълват този мол всеки ден, но всеки избира и пазарува от него по различен начин и с различен подход. Да разгледаме отблизо как вижда нещата всеки от тях.
технически и фундаментален анализ

За какво мисли фундаменталния анализатор във финансовия мол?

Фундаменталният анализатор е странна птица. Той не бърза, обикаля бавно и обстойно преглежда всеки един магазин. Разпитва продавачите за това как са минали изминалите и предстоящи промоции, намаления и разпродажби. Говори с клиенти закупили продукти и това дали, са доволни или не. Оглежда всяка стока до най-малкия детайл и щателно я изпробва. Примерно в магазина на Apple, той минава през всяка една функция на новия модел телефон, тества копчетата, колко силно звъни, дали се гъне и т.н. Влиза в McDonalds, и опитва новото меню на веригата за бързи заскуски. Влиза в магазина на Levi’s Jeans и обува дънки с различни материи и цветове. Пробва издържливостта на платовете, от които са направени дрехите и обсипва с въпроси консултатнтите във всеки един момент. Дори разговаря с управителя на магазина за да събере, колкото се може повече информация, сързана с развитието на този бранд. С две думи – фундаменталния анализатор трябва да се убеди лично, къде и в какво точно инвестира парите си.
fundamental analysis
Самия процес на фундаменталния анализ протича много бавно във времето и решенята дали да се търгува с даден финансов актив, могат да отнемат седмици, дори и месеци.
Фундаменталният анализатор прави финансови модели и отделя внимание върху проучването на движението на цената, и се оповава на изследването и статистиката на законите на търсенето и предлагането, свързано с определения пазар или с отделните стоки.

Фундаменталния анализатор чете всички новини във вестниците и не пропуска финансовите телевизионни канали и да нанася всяка информация на таблицата си. Ако следвате телевизионните канали свързани с пазарите, като CNBC или Bloomberg, ще видите обстрел от фундаментални новини през целия ден. Фокусът върху фундаменталните принципи се смята за основния подход в търговията, и обикновенно броя на инвеститорите или търговците повлияни от идеите на техническия анализ е доста по-малък.

fundamental analysis

Нека да проследим как вижда нещата техническия анализатор

В нашия виртуален мол техническия анализатор си избира и застава на едно стратегическо място, от където може да има добра видимост към всеки един магазин. Настанявайки се удобно и избирайки подходящото място, той се стреми да вижда как се движи човекопотока в целия търговски център. За целта той разполага със специални очила, с които може да проследи стъпките на хората и пътя, по който те се движат. С тях разбира примерно, че в края на зимата и началото на пролетта много хора влизат в магазина на CL и USOIL, а началото на лятото хората излизат оттам и се отправят към магазина на Apple, Google и Microsoft, а с настъпването на коледните празници фючърсните магазини за живо говеждо месо са претъпкани.

Също така, с помоща на специалните очила той вижда къде и до кой магазин пътят е най-утъпкан. Проследява къде има постоянен поток от хора и къде те влизат най-често, къде влизат по рядко и къде почти не влизат. Следи пред кой магазин се спират да гледат през витрината, къде има големи опашки и наплив по щандовете, и марката на кой магазин чанти се вижда в ръцете на обикалящите посетители.

Техническият анализатор не се интересува, какво се продава в магазина, не се интересува от качеството на продуктите в него, и пет пари не дава за това, как изглежда и как работи телефона от Apple или Google. За него е важно единствено къде са хората и къде оставят парите си. Както казваше моя професор – Volumе Speak Volumes – което просто казано значи, че обема, може да ни даде много информация за това, какво наистина се случва.
Пример: Apple пускат най-новия си супер-дупер телефон, но ако никой не влезе в магазина им да го купи или дори да го види, как мислите, че това ще се отрази на акциите на компанията вложила милиарди в разработката му?

Благодарение на специалните очила, с които следи стъпките на масите, техническия анализатор веднага, с един поглед, може да разбере кои магазини са атрактивни и къде да сложи парите, си без да е необходимо да следи всяка инвеститорска или финансова новина по телевизията или вестника.

Разбирай значението на тези специални очила, като графиките и диаграмите, които той следи и наблюдава.

Говорейки технически, можем да обобщим, че техническия анализ съдържа набор от принципи и аналитични инструменти, които се използват за да направи прогноза за пазара на база историческата и моментна информация на движението на цената и обема. Тази стратегия на наблюдение и анализ описва основните черти на техническия анализатор.

overtrading stocks

Плюсове и минуси на фундаменталния и технически анализ

Фундаменталният анализ разглежда дългосрочните икономически, демографски, технологични и потребителски тенденции. Той е много бавен и тродоемък процес във времето, изискващ много икономически анализи, разговори с шефове на компании, следене на месечни, тримесечни и годишни отчети. Печалби, възвращаемост на база изминали месеци, години и т.н. На базата на тези изледвания, използваните статистически и аналитични средства помагат за постигането на подходяща препоръка за покупко-продажба. Строгият счетоводен и финансов анализ спомага за по-доброто разбиране на всичко.

Извършването на анализа на макроикономиката, финансовото моделиране и оценката не е лесна задача. Затова е важно да се разгледа най-добрият и най-лошият сценарий. Неочакваните отрицателни икономически, политически или законодателни промени могат да причинят проблеми на всеки пазар.

Големите банкови анализатори са близо 100% фундаментално подготвени и дори може да се каже, че отхвърлят техническия анализ като напълно безполезен. Те разполагат с дългосрочни планове за всеки от своите активи, за това моментните състояния на еуфория не ги интересуват. Фундаменталните анализатори не се интересуват от моментната цена и участват на пазарите на база обширния анализ, които са направили.

При техническия анализ има по-голяма импусливност, бидейки понякога прибързана и рискова, основана на графични фигури и индикатори, които техническите анализатори виждат по графиките си.

Търсенето и предлагането е основната причина за търговия при техническите анализатори. Търсенето и предлагането, може действително да помогне те да преценят как функционира цялостният пазар. Обикновено голямото търсене повишава цените, а високото предлагане ги намалява.

Техническите анализатори не наблягат много на индивидуалните новини, събития или продукти, които предлага дадената компания. Те рядко поглеждат телевизионните новини и почти не четат вестници. През по-голяма част от времето, те гледат чартовете и следят за познати схеми и структури в тях. Чакат определен техническия индикатор, който да им подскаже удобния момент, в който да действат. Също така, в много от случайте те следят какво правят останлите технически анализатори поддаващи се на емоциите показани им от чертежите и графиките, което много често ги води до неправилни преценки.

В допълнение може да добавим и следното – Твърде много индикатори, могат да развалят графиките: Твърде многото индикатори, могат да предизвикат объркващи сигнали, които да повлияят на правилния технически анализ.

Като цяло техническият анализ, може да ви каже кога да влезете или да излезете от играта. Моделите или фигурите по графиките, могат пълноценно да се използват, като ръководство за насочване на вашите решения за купуване и продаване.

fundamental analyst

Кой анализ е най-добър?

Добре е всеки финансов анализатор да прави правилен технически анализ, и в същото време да има добра фундаментална представа за това, какво се случва с актива, с който иска да търгува.

Комбинацията от двата анализа е най-добрият начин . Докато повечето анализатори на Wall Street се фокусират върху фундаменталната страна, големите брокерски компании използват технически анализ.

Според принципите на нашето училище пример за добър баланс е 70% технически анализ и 30% фундаментален анализ.

Пример: Не можеш да купиш акции на компания, която скоро ще обявява фалит, нали? Колкото и добре да изглежда дадената компания от техническа перспектива на чарта ти, липсата на информацията за предстоящият и фалит, би докарало всеки технически анализатор в губеща позиция или празна сметка.

От друга страна, ако гледаш само фундаментално на нещата, без да погледнеш технически, няма как да извлечеш максимална печалба от парите, които инвестираш.

Пример: Колкото и иновативна технология да е Биткоин или някои друг крипто асет, не може да не погледнеш, къде се намира цената на чарта. Там ясно се вижда bearish engulfing candle на седмичния чарт, но фундаменталния анализатор не го интересува това. Той е изучил всеки един бит от кода на блокчейн технологията и е говорил със сто фирми, които искат да използват технологията му. Е, няма значение, че е купил биткоин на $19000, а към момента цената му е $5000 – той е планирал инвестицията си 1-2 години напред, но ако имаше бегла представа, какво е overbought market, нямаше да направи прибързана покупка и в момента можеше да притежава три-четири пъти повече от този актив.

Намирането на баланса между фундаменталния и техническия анализ, е крайъгълния камък на всеки финансов анализатор. Като такъв, той трябва да се учи от финансовите пазари ежедневно и да умее да извлича есенцията на информацията, както от техническите аспекти на дадения актив, така и от фундаменталните основи, на които се намира той. И понеже един финансов анализатор трудно може да балансира всички тези умения в едно, тук идва решението, с което в нашето училище наричаме този баланс – рационален анализ.

AI trading analysis

Какво е разционален анализатор?

Рационалният анализ е точката, в която се срещат най-добрите черти на техническия и фундаментален анализ. Умението да съчетае умело теорията с практиката и разбирането на финансовите пазари и да се извлече максимална полза от всяка ситуация, както и да намали риска до нула.

В нашето училище изучаването на стратегическия рационален анализ, основна и активна роля има изкуствения интелет, който помага за много от принципите, които трябва да се имат  предвид по време на самия процес на техническия анализ.

Изкуственият интелект, може да спести почти целия труд, който техническия анализатор хвърля в правенето и гледането на чартовете. В реално време той информира и сигнализира за възможни сделки без да се изисква постоянно наблюдение на графиките.

Възоснова на това, като знаем правилото, че един успешен финансов анализатор трябва да бъде 70% технически и 30% фундаментално поготвен, той може да наблегне и отдаде по-голямо внимание на фундаменталния анализ. В момента в които получи известие, финансовия анализатор може директно да премине към фундаменталната част от процеса на търговия, защото изкуствения интелект се е справил с техническата част от играта. Трябва да се съсредоточи към новините, докладите и портфолиото на дадената компания, актив или валуен индекс. Ако всичко там е добре и ако има поне три основни фундаментални причини, може без излишно напрежение и тревога да влезе в ниско-рискова позиция.

 

 

Разработен в продължение на 3 години и съчетаващ в себе си всички анализиращи свойства на същесвуващите тъхнически индикатори, нашия изкуствен интелект успява умело да се самоубочава, действа и сигнализира за действията на цената, избягвайки манипулациите и емоциите, които биха подвели другите участници на финансовите пазари.

Подпомогнат от изкуствения интелект, спестявайки време от технически анализ, финансовия анализатор може да работи с всякакви графики. Да работи в малки дневни чартове, или да търси дългострочни инвестиции. Всичко това е възможно само с един клик с мишката.

Разбира се, в най-добра позиция от прилагането на този комбиниран технически индикатор с изкуствен интелект биха извлекли полза максимално главно фундаменталните анализатори, защото те не наблягат и невингаги, са нясно с техниката и способите на техническия анализ на цената. Те могат просто, след като направят фундаменталния си анализ, да приложат индикатора с изкустен интелект, който извършва сам техническата част и би подобрил възможността им да извлекат максимална печалба за парите, които влагат. Изкуственият интелект, ще им помогне да намерят по-изгодно (по-евтино) влизане в добра позиция или да напуснат, когато основния тренд се обърне.

AI trading analysis

Последните статистики показват рязка промяна във времето, което фундаменталните анализатори и инвеститори задържат акциите и активните си инвестиции. Статистиката сочи, че времето е средно около 10 месеца, от което можем да извадим извода, че пазарът става все по-активен. Например преди 10 години инвеститорите са държали акциите си средно около 2 години. Лично аз смятам дългото задържане на инвестиционни инструменти на едно място, за лоша стратегия. Така наречените дългосрочни финанови инвеститори, държат по-дълго дадения актив най-вече поради лош вход, чакайки после цена (понякога години наред), да могат да си възвърнат парите, които са вложили с минимална печалба. Докато един рационален инвеститор през това време би осъществил дузина сделки с доста по-голям приход за този период.

Пазарите се променят бързо и всеки финансов анализатор трябва да реагира адекватно на новите тенденции, ако иска да бъде и остане печеливш. Използването на изкуствен интелект, като част от общия технически анализ, ще помогне на всеки бъдещ и настоящ инвеститор или трейдър да стане успешен рационален анализатор.

Нашите Спонсори




Instagram Feed

Something is wrong.
Instagram token error.
Load More
Malcare WordPress Security